曼哈顿证券欺诈辩护律师接案，先要弄清楚是谁在查。纽约州总检察长可以按《马丁法》调查和起诉，也可以把案子交给曼哈顿地检；联邦检察官按联邦证券法起诉；SEC同时可能在做民事调查。同一件事，几方可能一起在查，每一方的规则都不同。本所办公室在法拉盛，在曼哈顿没有办公室，曼哈顿的案件由法拉盛办公室办理。以下信息截至2026年11月7日。
曼哈顿证券欺诈辩护律师先看州法：《马丁法》
《马丁法》是纽约《一般商业法》第23-A章。它禁止在纽约境内或从纽约推销、买卖证券时使用欺诈、隐瞒、虚假陈述，以及超出合理预期的收益承诺（§352-c(1)）。刑事责任分两档：
- 轻罪：使用该条禁止的手段，一般是轻罪（§352-c(4)）。纽约上诉法院在2011年的Assured Guaranty案中回顾，这一条让总检察长即使不证明故意，也可以提起刑事程序。
- E级重罪，系统行骗：故意以系统、持续的方式，意图欺骗10人以上或从10人以上处取得财物，并实际从其中至少一人处取得财物（§352-c(5)）。
- E级重罪，取得财物：故意欺诈，或怀着欺骗意图作重大虚假陈述，并因此不当取得超过250美元的财物（§352-c(6)）。
E级重罪的最高刑期是4年（刑法§70.00）。所以辩护首先要问的常常是：检方能不能证明故意。证明不了故意，案子可能只剩轻罪。
谁来起诉：总检察长还是曼哈顿地检
《马丁法》的犯罪，总检察长可以亲自起诉，也可以在大陪审团出庭。总检察长也可以把证据交给违法行为发生地的县地检，由地检起诉（§358）。行为发生在曼哈顿的，就是曼哈顿地检。
总检察长的民事执法另有规则。纽约上诉法院说过，总检察长的民事执法不需要证明故意。总检察长依《马丁法》提起的诉讼，时效是6年（CPLR 213(9)）。
总检察长的传票
总检察长可以传唤证人宣誓作证，并要求提交相关账簿和文件（§352(2)）。即使已经起诉，这项权力仍然存在。
- 无合理理由不遵守传票、拒绝宣誓或拒绝回答，是轻罪（§352(4)）。
- 接受询问的证人擅自透露询问中得到的信息，也可能构成轻罪（§352(5)）。对外说什么，先问律师。
联邦罪名：10b-5和§1348
- 10(b)和Rule 10b-5：禁止在证券买卖中使用欺诈手段、作重大不实陈述或遗漏，或从事欺骗他人的行为（15 U.S.C. §78j(b)）。故意违反的，个人最高20年，罚金最高500万美元（§78ff(a)）。能证明自己不知道某条规则的，不因违反该规则判监禁。
- 18 U.S.C. §1348：明知而实施欺诈计划，涉及在SEC注册或须向SEC报告的公司证券，或以虚假手段在买卖中取得钱财，最高25年。
- 时效：这类证券欺诈罪一般6年（18 U.S.C. §3301）。
联邦案件在联邦法院审理，联邦法院案件能否代理，取决于该法院的执业资格。联邦大陪审团传票和目标信，见曼哈顿联邦调查应对。
SEC平行调查：民事程序也有刑事风险
SEC可以发传票，要求证人作证和提交记录（15 U.S.C. §78u(b)）。SEC自己只能提起民事或行政程序，但可以把证据交给司法部，由司法部决定是否刑事起诉（§78u(d)(1)）。
SEC发给证人的说明文件（Form 1662）写得很清楚：
- 您提供的信息，可能被用于联邦、州、地方或外国的行政、民事或刑事程序。
- 您可以请律师陪同。您也可以依第五修正案，拒绝提供可能使自己入罪的信息。
- 与SEC和解，不处理任何刑事指控（17 CFR 202.5(f)）。
- 故意作虚假陈述，或为妨碍调查而销毁、修改记录，都可能另构成联邦犯罪（18 U.S.C. §1001、§1519）。
Wells通知：SEC工作人员准备建议起诉前，通常会发Wells通知。SEC在2026年2月宣布，收到通知的人一般有四周时间提交书面意见。这份意见日后可能被用作证据，写之前要和刑事风险一起考虑。
民事时效：追缴违法所得一般5年；涉及10(b)等需要证明故意的违法，是10年（§78u(d)(8)）。最高法院在2024年的SEC v. Jarkesy案中认为，SEC就证券欺诈寻求民事罚款的，被告有权要求陪审团审理。
收到传票或电话时先做什么
- 先看是谁发的：总检察长、SEC，还是联邦大陪审团。三者的规则和后果都不同。
- 保存资料，不要删改：包括微信、邮件和交易记录。
- 不要自己去解释：SEC作证有记录，说过的话会被拿来对照。
- 问清律师代表谁：公司请的律师代表公司，不一定代表您个人。Form 1662也提醒，一名律师同时代表多人，可能有利益冲突。
- 非公民先看移民后果：见曼哈顿经济犯罪辩护。
涉及银行和贷款的案件，见纽约金融诈骗。
联系我们
璐新律师事务所位于纽约法拉盛（36-09 Main Street Suite 5-D5），在新泽西州West New York（14 65th St）设有办公室，在曼哈顿没有办公室，曼哈顿的案件由法拉盛办公室办理。柯伦律师（Michael R. Curran）持有纽约州和新泽西州执照。联邦法院案件能否代理，取决于该法院的执业资格。咨询曼哈顿证券欺诈案件，请带上收到的传票、信件和相关交易记录，致电347-618-3386。服务内容见纽约刑事律师和美国刑事辩护。
本文不构成投资建议，也不是任何证券的要约或招揽。
常见问题
没核实就说错了话，也可能被控《马丁法》犯罪吗？
可能。§352-c下的一般违法是轻罪，纽约上诉法院说过这类刑事程序不需要证明故意。E级重罪才要求故意，并有人数或金额条件。
和SEC和解了，刑事案就结束了吗？
不会。SEC的规则写明，与SEC的和解只解决SEC的民事或行政事项，不处理刑事指控。刑事追诉由司法部决定。
收到总检察长或SEC的传票，可以不理吗？
不能。无合理理由不遵守总检察长的传票是轻罪。SEC可以申请法院命令，之后仍不遵守可能被判藐视法庭。可以由律师先沟通时间、范围和权利。
依据：nysenate.gov、nysenate.gov、nysenate.gov、nysenate.gov、nysenate.gov、nycourts.gov、law.cornell.edu、law.cornell.edu、law.cornell.edu、law.cornell.edu、law.cornell.edu、law.cornell.edu、law.cornell.edu、sec.gov、sec.gov。以上信息截至 2026 年 11 月 7 日，法律和程序可能变化，请以最新官方信息和律师意见为准。
律师广告。本文为一般信息，不构成针对个案的法律意见；案件结果取决于具体事实、证据和适用法律。（Attorney Advertising）